蕭大師鑄成了大名鼎鼎的“淚痕劍”，卻也知道這把劍未來會在江湖之上掀起腥風血雨，不僅如此，蕭大師還得知自己的孩子將會死在這把劍下。為了避免事端，蕭大師將淚痕劍交給弟子保管，幾經輾轉，淚痕劍最終到了小高（傅聲 飾）的手上。
帶著這把劍，小高被卷入了長安大鏢局和洛陽雄獅堂的爭斗之中，雄獅堂的叛徒楊堅被神秘人蕭淚血（岳華 飾）殺死，但也正是這名神秘的男子，三番五次的救下小高的性命。原來，蕭血淚的真實身份是蕭大師的兒子，為了避免淚痕劍的詛咒成真，蕭血淚一直在尋找著弟弟。就在線索全部落空之際，大鏢局的二把手卓東來（爾冬升 飾）現身搶走了淚痕劍。